Facebook確定區(qū)間價 最多融資136億美元
2012/5/4
北京時間5月4日凌晨消息，F(xiàn)acebook周四向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-1文件更新，計劃以每股28美元到35美元的價格IPO(首次公開招股)發(fā)行1.8億股股票。
文件稱，作為這項IPO交易的部分內(nèi)容，賣方股東還將額外發(fā)售1.574億股股票。
根據(jù)IPO定價區(qū)間的上限計算，F(xiàn)acebook將可通過這項交易籌集136億美元資金。按照IPO定價區(qū)間，F(xiàn)acebook市值介于770億至960億美元之間。
這一定價區(qū)間將令Facebook成為美國網(wǎng)絡(luò)公司在IPO時估值最高的一家公司，超過谷歌2004年的230億美元。此外，F(xiàn)acebook的估值還將因此達(dá)到略低于亞馬遜市值的水平，超出惠普等其他的科技行業(yè)巨頭。
此前曾有消息人士稱，F(xiàn)acebook預(yù)計將以最高達(dá)到1000億美元的估值IPO上市。從目前來看，F(xiàn)acebook很可能會在大約兩周后確定最終IPO定價，隨后開始在納斯達(dá)克市場上進(jìn)行交易，股票代碼為“FB”。消息人士透露，F(xiàn)acebook計劃從下周一開始進(jìn)行IPO路演。
公司通常會在首次發(fā)布IPO定價區(qū)間以后對其定價信息作出調(diào)整，這意味著Facebook股價可能會在未來幾天中上漲，具體則要視投資銀行在路演中向機(jī)構(gòu)投資者展示這項交易時將可看到什么樣的需求。摩根士丹利、摩根大通和高盛集團(tuán)是Facebook IPO交易的主承銷商。
投資者或受損
這一計劃中的IPO定價區(qū)間處于部分投資者此前預(yù)期的低端。在非上市股權(quán)交易市場SharesPost上，F(xiàn)acebook上一次結(jié)算的股價為44美元以上。業(yè)界人士指出，如果Facebook最終按照定價區(qū)間的下限來IPO上市，那么對科技價值基金Firsthand Capital首席投資官凱文·蘭迪斯(Kevin Landis)等投資者來說將是個嚴(yán)重打擊。蘭迪斯過去一年時間里以每股31美元到32美元的價格在二級市場上買入了Facebook的股票，并且承諾在IPO以后的六個月時間里不會出售其股票。
蘭迪斯稱：“此前我曾感到過吃驚，而如果Facebook最終以定價區(qū)間的下限IPO上市，那么我將再次感到吃驚�！钡m迪斯同時表示，現(xiàn)在他還不太感到擔(dān)心，其部分原因是定價區(qū)間的下限可能只是為刺激投資者對IPO交易的激動情緒而推出的一種策略。
對硅谷來說，F(xiàn)acebook的IPO交易是一個具有“分水嶺”意義的時刻，原因是新一代的互聯(lián)網(wǎng)IPO交易正在對其形成沖擊。但即使是Groupon和Zynga的上市已經(jīng)帶來了互聯(lián)網(wǎng)公司IPO的繁榮景象，F(xiàn)acebook的IPO交易也仍舊是鶴立雞群。自2004年成立以來，F(xiàn)acebook的用戶人數(shù)已經(jīng)超過了9億人，而且成為了奧斯卡獲獎影片《社交網(wǎng)絡(luò)》(The Social Network)的主題。
Facebook在很大程度上類似于20世紀(jì)90年代中期IPO上市的互聯(lián)網(wǎng)瀏覽器公司網(wǎng)景，因為網(wǎng)景激發(fā)了一系列的其他網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，而Facebook也帶來了許多基于其平臺的新創(chuàng)業(yè)公司，其中包括Zynga這樣的社交游戲公司，也包括象圖片分享社交網(wǎng)站Pinterest這樣的公司。
財務(wù)數(shù)據(jù)
此外，F(xiàn)acebook的覆蓋范圍也是史無前例的。這家由馬克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)及其哈佛大學(xué)的一些好友共同創(chuàng)立的公司的用戶人數(shù)正在迅速接近10億人，而且正在繼續(xù)吸引來自于各種人口統(tǒng)計學(xué)類別和各個國際市場的用戶。據(jù)悉，F(xiàn)acebook目前正試圖打入敏感但卻規(guī)模龐大的中國互聯(lián)網(wǎng)市場。
但是，F(xiàn)acebook最近公布的部分財務(wù)信息令市場對即將來臨的IPO交易的熱情受到了抑制。與其他許多最近上市的網(wǎng)絡(luò)公司不同的是，F(xiàn)acebook實現(xiàn)了盈利；但據(jù)Facebook最近發(fā)布的文件顯示，該公司第一季度盈利和銷售額同比均告下滑。
文件表明，F(xiàn)acebook第一季度銷售額為10.6億美元，同比下滑6%；凈利潤為2.05億美元，同比大跌32%。在2011財年，F(xiàn)acebook凈利潤為10億美元，銷售額為37億美元；而在2008年，F(xiàn)acebook凈虧損5.6萬美元，銷售額還只有2.72億美元。
并購交易
Facebook還在最近開始進(jìn)行并購交易，以10億美元的現(xiàn)金加股票價格收購了圖片社交分享平臺Instagram，并同意以5.5億美元的價格從微軟收購一批專利。
研究公司IPOBoutique.com執(zhí)行總監(jiān)斯科特·斯威特(Scott Sweet)稱，F(xiàn)acebook IPO的吸引力已經(jīng)變得十分明晰，原因是就連他的父母都已開始代表佛羅里達(dá)州退休社區(qū)的鄰居問及此事。他指出：“他們在退休社區(qū)中的朋友并不熟悉IPO，而且也沒有Facebook賬號，但卻很有興趣購買Facebook的股票�！�
這種投資者需求意味著，很少有投資者會認(rèn)為Facebook的IPO定價區(qū)間會象2004年的谷歌那樣發(fā)生重大變動。佛羅里達(dá)州立大學(xué)教授杰·里特爾(Jay Ritter)指出，谷歌最初將IPO定價區(qū)間定為每股108美元到135美元，隨后降至每股85美元到95美元，最后以每股85美元的價格IPO上市。時至今日，谷歌股價超過了600美元。（唐風(fēng)）
